[2023]年度课题-2人口结构特征和变迁对保险行业的影响研究

摘  要

人口是一个国家的基本资源和财富，也是社会生活的主体。党的二十大报告将人口规模巨大作为中国式现代化的首要特征。自20世纪50年代以来，在社会经济发展和计划生育双重推动下，中国迅速完成了人口转变，进入低出生率、低死亡率、低自然增长率的现代人口再生产类型。在此期间，死亡水平下降先于生育水平下降形成了持续数十年的人口红利。党的十八大以来，中国的人口形势发生了重大变化，人口总量由趋向于零增长转入负增长阶段。2022年全国人口出现了1961年以来的首次总人口负增长和自然负增长。中国人口正处于剧烈的数量与结构的变迁之中，对经济社会发展的方方面面产生了长期而深远的影响，其汇集起来的力量正在并将持续改变保险业发展的外部环境和增长模式，并影响保险业中长期竞争力的提升，同时也孕育着无数行业发展的新机遇。

本课题的研究成果将有助于厘清不同人口结构特征对保险行业发展影响的方向和程度，力求化解或者缓解人口结构变化对保险业发展的负面影响，推动保险业发展方式转变，构建结构合理、功能完备、保障全面、竞争有序的保险供给体系，在经济社会发展中发挥保险业的经济减震器和社会稳定器作用，助力深化保险业供给侧结构性改革，实现由保险大国迈向保险强国。

本课题首先采用文献研究法搜集、鉴别、整理人口结构特征和变迁影响保险业发展的国内外文献，从而全面系统地掌握本领域相关研究动态。其次，本课题采用规范研究法从人口结构特征与变迁对保险业发展的外部环境影响的角度剖析人口结构与保险业发展的内在联系。然后，本课题基于2007至2021年间中国31个省市（不包括香港、澳门和台湾）数据，采用实证分析的方法检验人口结构对保险行业发展的影响。最后，还采用案例研究法从保险产品端、投资端、销售端三方面分析总结日本寿险业应对人口结构变化的经验。

关于人口结构的特征和变迁对保险业的影响，实证分析发现老年人口抚养比的增加和城镇化水平的提高对保险行业的发展起到了显著的推动作用。考虑到我国人口分布格局以及社会经济发展格局长期被“胡焕庸线”锁定，我们进一步基于“胡焕庸线”这一地理分界线，探讨了人口结构对中国东南-西北部保险行业发展的异质性影响。研究结果表明，在这两个区域，人口老龄化和城镇化水平的提高都显著促进了东南人口稠密地区人身险和财产险的发展。此外，我们的研究还发现老年抚养比和城镇化对人身保险行业发展的影响更为显著。这些发现对于保险公司在面对不断变化的人口结构时的策略制定具有重要意义。保险公司需要更多地关注人口老龄化和城镇化进程，以适应这些变化对保险市场的影响。

在实证检验的基础上，课题进一步从保险市场的重要主体——保险公司入手，重点研究人口结构特征和变迁对保险公司产品、投资、营销和数智化发展的影响。在产品创新方面，保险公司加快对年金保险、健康保险、长期护理保险和意外伤害保险产品的创新，帮助人们更好地应对少子老龄化社会的长寿风险和健康风险。在资金运用方面，保险公司不断优化资产配置结构，继续加大对长期资产的配置力度，实现资产负债两端协调发展，促进保险公司的稳健经营。同时，保险公司还通过建造养老社区等方式投资养老产业不断拓宽资金运用渠道，实现跨周期资产配置，避免周期性波动的影响。在营销策略方面，保险公司转变传统营销模式的人海战术，利用日渐形成的人才红利，提高从业人员的素质，对营销队伍进行分级管理。在数智化转型方面，保险公司积极推动服务和管理的数智化升级，提升经营效率。

课题拓展国际视角，梳理了OECD国家人口结构转变趋势以及保险业发展现状。以日本为案例，从保险产品端、投资端、销售端三方面分析总结日本寿险业应对人口结构变化的经验。研究发现，当人口结构迈向重度老龄化、少子化时，保障型产品逐渐代替传统寿险成为主流；保险公司通过提高海外资产占比使得寿险资金投资收益率独立于国内利率走势；改革营销员制度，使销售端由粗放式发展转变至专业、精细化管理。

最后，课题在总结前文研究内容的基础上，评价人口结构特征与变迁可能给保险业发展带来的挑战，并从服务中国式现代化角度提出发挥好保险业经济“减震器”和社会“助推器”作用的工作重点。

关 键 词

人口结构 经济社会发展 保险行业 保险公司